Doanh nghiệp nhỏ tăng vốn khủng ngay trước thềm niêm yết – họ gà hay chúng ta gà?
Như chúng ta đã biết, một số doanh nghiệp có vấn đề, làm giả ăn thật, rất hay được ban lãnh đạo kết hợp đội lái làm game, tạo sóng làm giá cổ phiếu nhằm mục đích chuộc lợi. Có vẻ câu chuyện này khá bình thường khi game làm giá được lặp đi lặp lại ở rất nhiều cổ phiếu từ trước đến nay. Tuy nhiên chúng ta hãy quan tâm đến việc tăng vốn khủng của một số doanh nghiệp ngay trước thềm niêm yết.
Trước tiên, tôi xin khẳng định, với các doanh nghiệp làm thật ăn thật thì việc phát hành tăng vốn dưới mọi hình thức để phục vụ mở rộng sản xuất kinh doanh là rất tốt, hết sức bình thường và sẽ là có lợi cho các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu đó.
Tuy nhiên một số doanh nghiệp có vấn đề thì câu chuyện phát hành tăng vốn thần tốc ngay trước thềm niêm yết lại có mục đích chủ quan của ban lãnh đạo và đội lái. Đó chính là tăng vốn ảo để nâng số lượng cổ phiếu sở hữu của ban lãnh đạo và các nhà đầu tư có mối quan hệ với ban lãnh đạo. Lượng cổ phiếu phát hành tăng lên, vốn chủ sở hữu trên giấy tờ tăng lên, nhưng nguồn tiền thật từ việc tăng vốn lại là ảo. Bằng các thủ đoạn tinh vi, nguồn tiền từ việc tăng vốn sẽ lại quay trở về túi các nhà đầu tư đã thanh toán. Số tiền này sẽ được chuyển ngược lại cho các nhà đầu tư đã thanh toán qua các kênh như ủy thác đầu tư, làm tăng khoản trả trước cho bên bán, làm tăng khoản phải thu khách hàng, làm tăng giá trị lượng hàng tồn kho… các bạn có thể tham khảo chiêu thức làm giá thứ 5 “câu chuyện phát hành riêng lẻ của một số doanh nghiệp niêm yết” để hiểu thêm về việc luân chuyển dòng tiền phát hành tăng vốn. Có nghĩa là dòng vốn của doanh nghiệp thực chất không tăng, những lô cổ phiếu phát hàng tăng vốn chỉ có giá vốn là không đồng.
1. Nội dung
Ban lãnh đạo thực hiện phát hành tăng vốn thần tốc ngay trước thềm niêm yết để nâng lượng cổ phiếu sở hữu với giá vốn không đồng.
Sau khi niêm yết trên sàn giao dịch, ban lãnh đạo và đội lái sẽ tạo game đẩy giá, thả thính nhỏ lẻ để phân phối lượng cổ phiếu giá không đồng ra bên ngoài nhằm mục đích chuộc lợi.
2. Trình tự
Sau khi đã tăng vốn thần tốc và ngay sau khi niêm yết, đội lái sẽ đẩy giá cổ phiếu lên mức cao hơn gấp đôi mệnh giá (có thể là gấp vài lần mệnh giá) và sẽ duy trì mức giá cao này trong một khoảng thời gian đủ dài như kiểu tạo nền ở mức mức giá cao đó. Giai đoạn neo giá này thì đội lái hầu như chưa thể phân phối hàng ra bên ngoài mà chỉ là vẽ chart mà thôi (chúng ta tinh ý thì nhìn chart của các cổ phiếu kiểu như này thấy rất phi thực tế).
Khi đã neo giá đủ thời gian để tạo nền ở mức giá cao, đội lái bắt đầu tiến hành giai đoạn thả thính để phân phối hàng ra bên ngoài. Ban đầu đội lái sẽ đánh thốc cổ phiếu đó lên mức giá cao hơn mức giá nền vừa xây tầm vài chục % rồi cho đổ đèo về mức giảm gần 50% so với mức giá đỉnh. Khi đó nhỏ lẻ thiếu hiểu biết không quan tâm mức giá giảm có còn đắt so với giá trị thực của doanh nghiệp hay không mà chỉ quan tâm đến việc nó đã giảm gần 50% thì canh bắt đáy với hy vọng nếu nó tăng trở lại mức đỉnh thì sẽ có cơ hội lãi gần 100%. Kiểu tính cua trong lỗ như vậy đã làm mờ mắt nhỏ lẻ và đội lái thừa hiểu tâm lý nhỏ lẻ để lùa gà.
Khi giá đã giảm về gần 50%, đội lái sẽ dùng các chiêu thức như quay tay tạo phiên bắt đáy để dụ nhỏ lẻ nhảy vào bắt đáy, quay tay phân phối giá sàn ở vùng đáy, tạo một vài phiên tăng giá kiểu bulltrap để quay tay phân phối giá cao… và như thông thường, ở giai đoạn đội láy quay tay phân phối hàng thì thanh khoản của cổ phiếu đó thường tăng cao đột biến. Đội lái sẽ sử dụng hết tất cả các chiêu thức làm giá để dụ gà phân phối hàng giá không đồng ra bên ngoài. Sau giai đoạn phân phối thì thường là cổ phiếu sẽ trượt dốc không phanh về các mức giá rất thấp.
Tại sao khi cổ phiếu đã giảm về mức giá rất thấp mà đội lái vẫn còn quay tay phân phối tiếp (ví dụ điển hình với MBG)? Có phải là đội lái chưa phân phối hết ở vùng giá cao hay do thay lái? Đó chính là một chiêu thức khác của đội lái.
3. Ví dụ kiểm chứng
Để kiểm tra thông tin tăng vốn trước niêm yết, các bạn có thể xem ở trang cafef, tìm và xem mã cụ thể, xem ở phần “hồ sơ công ty/thông tin cơ bản”.
Tôi lấy ví dụ với mã TAR và VTD theo. Các bạn tham khảo chart của hai mã này trên cafef để nhìn nhận sự bất thường và phòng tránh các mã khác tương tự.
TAR chiếm được lòng tin đối với khách hàng trong nước cũng như khách hàng xuất khẩu. Cũng trong năm 2015, công ty chuyển đổi loại hình doanh nghiệp từ công ty TNHH sang công ty cổ phần theo giấy ĐKKD số 1800241736 do sở kế hoạch – đầu tư thành phố cần thơ cấp lần đầu ngày 16 tháng 08 năm 1996, thay đổi lần thứ 17 ngày 12 tháng 12 năm 2015 với vốn điều lệ là 200 tỷ đồng.
Năm 2017, công ty tăng vốn từ 200.000.000.000 đồng lên 270.563.001.129 đồng bằng hình thức góp vốn bằng tài sản là quyền sử dụng đất sản xuất và bằng tiền cho cổ đông hiện hữu.
Năm 2018, công ty thực hiện tăng vốn từ 270.563.001.129 đồng lên 350.000.000.000 đồng bằng hình thức góp vốn bằng tiền cho cổ đông hiện hữu.
Hiện nay, công ty hoạt động theo giấy ĐKKD số 1800241736 do sở kế hoạch – đầu tư thành phố cần thơ cấp lần đầu ngày 16 tháng 08 năm 1996, thay đổi lần thứ 19 ngày 23 tháng 11 năm 2017 với vốn điều lệ là 350 tỷ đồng.
❖ VTD
Ngày 24/9/2019, vtd chào bán riêng lẻ thành công 4.200.000 cổ phiếu để huy động vốn và tăng vốn điều lện từ 18 tỷ lên 60 tỷ.
tăng vốn VTD
Ngày 26/9/2019, công ty được trung tâm lưu ký chứng khoán việt nam (VSD) cấp giấy chứng nhận đăng ký chứng khoán số 43/2019/gcn cổ phiếu-vsd, với tổng số lượng cổ phiếu đăng ký là 1.800.000 cổ phiếu.
Ngày 06/11/2019, VTD chính thức giao dịch 1.800.000 cổ phiếu trên sàn UPCOM.
4. Kết luận
Anh em nào đủ giỏi, đủ kinh nghiệm hoặc nắm bắt được thông tin thì có thể mua vào ngay từ trước khi có sóng đẩy giá, khi bắt đầu niêm yết và chờ khi đội lái đẩy giá, giữ cho đến giai đoạn đội lái neo giá mới chốt lãi thì sẽ ăn đủ, có thể lãi bằng lần. Ví dụ TAR mua ở mức giá dưới 20 và chốt ở mức giá nền trên 30; VTD mua ở mức giá dưới 15 và chốt ở mức giá nền trên 25.
Anh em nào không đủ giỏi thì tốt nhất xin đứng ngoài cho an toàn, đừng táy máy kẻo mất tiền oan cho lái.
Tuyệt đối không bị lừa nhẩy vào mua ở mức giá cao chót vót trong giai đoạn lái đánh lên tạo đỉnh.
Tuyệt đối không tham bắt đáy ở mức cổ phiếu đã giảm 50% thị giá kẻo dính chiêu quay tay phân phối của lái.
Không khuyến khích anh em chơi loại hàng kiểu này. Hãy tránh xa hàng lởm có game, lái luôn là người chiến thắng còn chúng là chỉ là gà mà thôi.
